Quels taux pour les livrets d’épargne réglementés en 2026 ?
En France, près de 80% des ménages possèdent au moins un livret d’épargne réglementé. Leur popularité repose sur leur sécurité, leur fiscalité avantageuse et la garantie du capital. Pourtant, depuis le 1er janvier 2026, de nouveaux taux seront appliqués sur ces produits phares comme le Livret A, le LEP, le LDDS ou le PEL. Ces changements s’inscrivent dans un contexte macroéconomique de désinflation amorcé dès 2025.
Quels impacts pour les épargnants ?
Un environnement économique en mutation
Des décisions influencées par l’inflation et la politique monétaire
Les taux de l’épargne réglementée sont étroitement liés à l’évolution de l’inflation et aux orientations de la Banque Centrale Européenne (BCE) avec l’indice de l’€ster.
En 2025, l’inflation annuelle moyenne était autour de 1%. Elle devrait rester à environ 1,3% en 2026, selon les prévisions de l’INSEE. Cette stabilisation influence directement la formule de calcul des taux d’intérêt du Livret A et du LDDS. Cela ne veut pas pourtant dire que les prix baissent, mais que la hausse est moins importante.
La Banque centrale européenne (BCE) ayant augmenté ses taux directeurs depuis 2022 pour endiguer la hausse des prix. Une détente monétaire a été constaté depuis mi-2025. Cela pourrait justifier le maintien ou la baisse des taux offerts aux épargnants dès début 2026.
La baisse attendue devrait être moins importante que celle opérée en août dernier.
Zoom sur les taux par produit au 1er janvier 2026
En janvier, peu de choses évoluent, les changements sont annoncés pour février 2026.
En ce premier mois de l’année, seul le PEL va surprendre et bouger !
PEL : des taux bloqués et limités
Le Plan Épargne Logement conserve le taux brut en vigueur à la date d’ouverture. Ainsi :
- PEL ouvert avant 2016 : taux supérieur à 2%,
- PEL ouvert entre 2016 et 2022 : taux de 1%,
- PEL ouvert entre 2023 et 2024 : taux autour de 2%,
- PEL ouvert en 2025 : taux en baisse à 1,75%,
- PEL ouvert en 2026 : taux à 2%.
Si le PEL est moins attractif depuis 2016 pour les nouveaux souscripteurs, il reste intéressant pour ceux qui ont un projet immobilier. A noter que pour les PEL ouverts depuis 2018, les intérêts sont soumis à l’impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux.
Livret A : vers une stabilité relative
Le taux du Livret A est actuellement fixé à 1,7%. Si l’inflation continue de baisser, ce taux pourrait redescendre à 1,40% en février. La formule officielle (inflation + 0,25%) ne justifierait plus le maintien du niveau actuel.
LDDS : identique au Livret A
Le Livret de Développement Durable et Solidaire suit exactement le même taux d’intérêt que le Livret A. Ainsi, une baisse du Livret A impliquera mécaniquement un taux LDDS attendu à 1,40% également.
LEP : un rendement plus attractif mais en repli
Le Livret d’Épargne Populaire (LEP) reste le livret le mieux rémunéré. En 2025, son taux est de 2,7%, mais il suit une autre logique, basée principalement sur l’inflation. Selon les projections 2026 :
- Taux estimé à 2,4%,
- Accessible uniquement aux foyers modestes (plafond de revenus spécifique).
Le LEP reste donc une alternative prisée pour ceux qui y ont droit.
Livret Jeune : en baisse également
Le Livret jeune sera également impacté par la baisse des taux. Les banques décident de son taux et légalement il doit être supérieur à celui du Livret A.
