603,1 milliards d’euros : c’est la somme qui dort sur les Livret A et LDDS à fin 2024, un record absolu qui témoigne de l’adoration hexagonale pour la sécurité… quitte à sacrifier le rendement. Pourtant, dès le 1ᵉʳ août 2025, le taux du Livret A passera de 2,4 % à 1,7 %, soit presque le niveau d’un compte chèque rentrant à peine dans la zone positive. À l’heure où l’inflation frôle à nouveau 1 % et où la dette publique tutoie 3 100 milliards d’euros, conserver tout son capital sur ce livret revient à accepter une érosion silencieuse de pouvoir d’achat.
Un Livret A raboté à 1,7 % : le signal d’alarme
« Un taux de 1,7 % n’est rien d’autre qu’un compte courant bis », déplore un économiste proche de la Banque de France.
Depuis la formule de calcul révisée en 2023, la rémunération réglementée suit l’inflation… lorsqu’elle grimpe. Dans le sens inverse, la baisse est désormais quasi mécanique. Avec une inflation HICP qui vient de remonter à 0,9% en juin 2025 et un déficit public attendu à 5,4% du PIB, l’État serre déjà la vis budgétaire ; il ne subventionnera donc plus l’épargne sans risque comme hier.
Sécurité absolue, rendement minimal
- Capital garanti par l’État jusqu’à 22 950€,
- Liquidité totale, virements 24 h/24,
- Exonération d’impôts.
Ces atouts restent solides, mais la rémunération nette, inférieure au taux du Livret d’épargne populaire (2,7 % au 1ᵉʳ août), fait du Livret A un simple coussin de trésorerie, pas un moteur de performance.
Inflation, dette, austérité : un cocktail peu savoureux
Le plan d’économie de 24 milliards d’euros présenté au printemps, les premières coupes prévues pour le budget 2026 et une charge de la dette qui atteint déjà 55 milliards d’euros par an fragilisent le « modèle Livret A ». Les caisses de l’État auront d’autres priorités que de subventionner une épargne à rendement réel positif. Dans ce contexte, trouver des alternatives devient indispensable pour préserver, voire accroître, le patrimoine.
Quelles portes de sortie pour l’épargnant ?
Bourse et crypto
- Potentiel élevé, mais volatilité forte,
- Nécessitent un horizon long et des nerfs solides.
Immobilier
- Effet de levier du crédit, mais taux d’emprunt encore au‑dessus de 3%,
- Coûts d’entrée élevés et gestion parfois chronophage.
Assurance vie
- Souplesse fiscale après 8 ans,
- Accès à une vaste gamme d’actifs, y compris fonds euros climats, ETF, SCPI, private equity,
- Gestion pilotée qui cadenasse le risque pour les profils prudents.
En clair, l’assurance vie coche le plus grand nombre de cases pour celles et ceux qui fuient la volatilité de la Bourse tout en souhaitant mieux qu’un Livret A.
Assurance vie nouvelle génération : les atouts maîtres
173,3 milliards d’euros de versements en 2024 (+14% sur un an) : la ruée vers les contrats dits « fintech » confirme l’appétit pour des solutions digitales, transparentes et peu chargées en frais. Les pionniers du marché – Goodvest, Yomoni, Indexa Capital, Mon Petit Placement – s’appuient sur trois piliers :
- Frais réduits : 0% d’entrée, 0,6% à 1,8% par an frais tout compris,
- Architecture ouverte : centaines d’ETF, SCPI, trackers ISR,
- Gestion automatisée par algorithme, profilée selon l’âge, l’objectif et la sensibilité au risque.
« Quand le coût recule et que la performance reste, l’épargnant gagne enfin sur les deux tableaux », résume un gérant de portefeuille chez Yomoni.
Performances 2024 (nettes de frais)
| Contrat | Profil mis en avant | Rendement 2024 | Frais totaux | Particularité |
|---|---|---|---|---|
| Yomoni Vie | Dynamique P10 | +19,6% | 1,6% | 100% ETF, suivi ESG |
| Indexa Capital Vie | Allocation 8/10 | +17,6% | < 0,81% | Frais les plus bas |
| Goodvest GoodVie | Audacieux | Jusqu’à +7,3% | 1,9% | Portefeuille zéro énergies fossiles |
| Mon Petit Placement | Fonds euros | +3,6% | 1% à 2% selon perfance | Ticket d’entrée 300€ |
(Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.)
Pourquoi ces contrats séduisent
- Allocation sur‑mesure : plusieurs portefeuilles (prudent à intrépide) pour épouser chaque tempérament,
- Rééquilibrage automatique : l’algorithme réduit la part actions lors des tempêtes de marché,
- Suivi 100 % mobile : reporting en temps réel, arbitrages instantanés,
- Fonds euros climats : capital protégé tout en finançant la transition énergétique.
Livret A vs assurance vie : le face‑à‑face
| Critère | Livret A | Assurance vie (nouvelle génération) |
|---|---|---|
| Rendement 2025 annoncé | 1,7% | 2,5% à 4% sur fonds euros / jusqu’à 20% en UC |
| Garantie du capital | Oui | Oui sur fonds euros, non sur UC |
| Liquidité | Immédiate | 48 h à 72 h (rachat partiel) |
| Fiscalité | Intérêts totalement exonérés | Après 8 ans : abattement 4 600€/an puis flat tax 24,7% |
| Plafond | >22 950€ | Aucun |
| Diversification d’actifs | Aucune | ETF, obligations, immobilier, private equity, crypto‑trackers |
| Accès en ligne | Basique | Application temps réel, robo‑advisory |
Comment choisir ?
- Constitution d’une réserve de précaution : maintenir l’équivalent de trois à six mois de dépenses courantes sur le Livret A pour parer aux imprévus.
- Objectif à moyen terme (5‑8 ans) : opter pour un contrat d’assurance vie à gestion prudent ou équilibré (Goodvest sécurise l’empreinte carbone, Mon Petit Placement démarre à 300 €).
- Objectif long terme (> 8 ans) : viser un profil dynamique chez Yomoni ou Indexa Capital, profiter au maximum du couple rendement/fiscalité.
- Diversifier progressivement : basculer chaque année une fraction du Livret A vers l’assurance vie pour lisser le risque.
Le Livret A est un incontournable à compléter impérativement !
Le Livret A reste incontournable pour la part « coussin de sécurité », mais son rendement à 1,7 % en fait un simple parc à cash. Face à une inflation qui remonte et à une dette publique appelée à peser sur la fiscalité future, l’assurance vie nouvelle génération offre une voie médiane : sécurité partielle, fiscalité douce et potentiel de performance, sans la volatilité brute de la Bourse ni la lourdeur d’un crédit immobilier. En 2025, le véritable arbitrage n’oppose plus sécurité et risque, mais argent qui dort contre argent qui travaille.
Le présent article ne constitue pas un conseil personnalisé. Toute décision d’investissement doit tenir compte de la situation individuelle et comporte un risque de perte en capital.
Références
Caisse des Dépôts (collecte Livret A, 2024) Boursorama
Service‑public.fr (annonce officielle des nouveaux taux) Service Public
Banque de France & Vie‑publique.fr (dette et charge financière) vie-publique.fr
INSEE & Eurostat (inflation juin 2025) Reuters
France Assureurs (versements assurance vie 2024) franceassureurs.fr
Blog Yomoni (performance 2024) Yomoni
Indexa Capital (rentabilité cumulée 17,6 %) Le blog d’Indexa Capital
Ideal‑Investisseur (objectifs de Goodvest 2,6 %‑7,28 %) Idéal Investisseur
ZoomInvest (rendement 3,6 % Mon Petit Placement) zoominvest.fr
