Le Livret A reste le placement de référence pour sécuriser une épargne disponible. Son capital est garanti, les retraits sont libres et les intérêts échappent à l’impôt sur le revenu comme aux prélèvements sociaux. Pourtant, son taux affiché ne suffit pas à mesurer ce qu’il rapporte vraiment. Son bilan réel dépend aussi de l’inflation, de la règle des quinzaines, de l’utilisation des fonds et du manque à gagner face à d’autres supports.
Depuis le 1er août 2026, le Livret A rapporte 1,7% net par an, contre 1,5% entre février et juillet. Il reste excellent pour les imprévus et les dépenses proches, mais moins convaincant pour une épargne qui dort plusieurs années.
En 2026, votre Livret A rapportera plutôt 1,6%
Le taux de 1,7% ne s’applique pas à toute l’année 2026. Il était déjà de 1,7% en janvier, a baissé à 1,5% pendant six mois, puis est remonté à 1,7% en août. Pour une somme stable du 1er janvier au 31 décembre, le rendement annuel atteint donc 1,6% net.
Avec 10 000€ laissés toute l’année sans mouvement, l’épargnant percevra environ 160€. Au plafond réglementaire de 22 950€, le gain approche 367,20€.
La règle des quinzaines peut encore rogner les intérêts. Un dépôt réalisé entre le 1er et le 15 ne produit des intérêts qu’à partir du 16. Un versement effectué après le 15 n’est rémunéré qu’au premier jour du mois suivant. Pour éviter une quinzaine perdue, mieux vaut verser avant le 1er ou le 16 et retirer après le 15 ou le dernier jour du mois.
L’inflation réduit à nouveau le pouvoir d’achat
En juillet 2026, l’Insee estimait l’inflation à 2,1% sur un an. Comparé au taux actuel de 1,7%, le rendement réel du Livret A ressort autour de –0,4%. Cette photographie rappelle qu’un capital garanti en euros peut perdre du pouvoir d’achat.
Sur douze mois, 10 000€ placés à 1,7% deviennent 10 170€. Avec des prix en hausse de 2,1%, il faudrait 10 210€ pour acheter le même panier. Le solde augmente donc de 170€, mais son pouvoir d’achat équivaut à environ 9 961€ d’aujourd’hui, soit une érosion proche de 39€.
Le rendement réel varie naturellement selon le profil du ménage. Un foyer très exposé à l’énergie, au logement ou aux services peut subir une hausse des dépenses différente de l’indice moyen. Le taux du Livret A doit donc être comparé à l’évolution de son propre budget, et pas seulement à l’inflation nationale.
Votre Livret A ne finance pas uniquement le logement social
Environ 59,5% de l’épargne réglementée est centralisée par la Caisse des Dépôts. Cette ressource sert notamment à accorder des prêts de longue durée au logement social, aux collectivités et à différents projets d’intérêt général. En 2025, la Caisse des Dépôts indique avoir financé 123 036 nouveaux logements sociaux et la rénovation ou réhabilitation de 235 291 logements.
La part centralisée non prêtée est investie surtout en obligations et titres du Trésor, avec aussi des actions. Les 40,5% restants sont gérés par les banques collectrices sous obligations légales.
Le Livret A possède donc une utilité économique et sociale réelle, mais l’épargnant ne peut pas connaître l’affectation exacte de ses propres euros. La fintech écologique française Green-Got critique cette traçabilité partielle et souligne que les politiques sectorielles existantes n’équivalent pas à une exclusion absolue de l’expansion des énergies fossiles.
Il serait toutefois excessif de présenter le Livret A comme un placement dépourvu d’utilité environnementale. Les fonds centralisés financent aussi la rénovation énergétique des logements, les réseaux d’eau, les transports propres ou des infrastructures locales. Le principal point faible concerne davantage la précision de l’information fournie à chaque épargnant.
Le Livret A doit garder une mission précise
Le Livret A reste adapté aux impôts à venir, aux travaux proches, aux réparations urgentes ou à une baisse temporaire de revenus. Sa liquidité et sa fiscalité justifient sa place dans le patrimoine.
Pour un foyer dépensant 2500€ par mois, une réserve de 7500€ à 15 000€ représente trois à six mois de dépenses. Au-delà, une somme sans projet de court terme peut subir un coût d’opportunité. Les personnes éligibles au LEP, rémunéré à 2,5% net depuis le 1er août 2026, ont intérêt à le remplir avant le Livret A.
L’épargne immédiatement nécessaire peut rester sur les livrets réglementés, tandis que le surplus rejoint des supports adaptés à un horizon plus long. Un ménage peut, par exemple, conserver 10 000€ sur son Livret A pour les imprévus et placer les 10 000€ suivants sur un fonds en euros, à condition d’accepter une disponibilité légèrement moins rapide et une fiscalité différente.
Le fonds euros Green-Got annonce 3% garantis en 2026 et 2027
Green-Got prépare un fonds en euros intégré à une assurance-vie et assuré par Generali. L’offre de lancement annonce 3% net de frais de gestion, mais brut de prélèvements sociaux et fiscaux, pour 2026 et 2027. Le capital est garanti par l’assureur, net de frais de gestion. À partir de 2028, le taux deviendra variable.
Sur 10 000€, le fonds euros produit 300€ avant prélèvements sociaux. Après les 17,2% appliqués à l’assurance-vie, le gain ressort à 248,40€, avant une éventuelle imposition sur le revenu lors d’un rachat. Le Livret A rapporte 170€ totalement nets au taux de 1,7%. L’écart atteint donc 78,40€ par an, avant fiscalité liée au retrait.
| Placement sur 10 000€ | Taux annoncé | Gain avant fiscalité | Gain après prélèvements sociaux |
| Livret A | 1,7% net | 170€ | 170€ |
| Fonds euros Green-Got | 3% net de frais | 300€ | 248,40€ |
| Bonus de préinscription | 3,25% pendant un an | 325€ | 269,10€ |
Green-Got annonce 0% de frais d’entrée, de sortie, de versement, de retrait et d’arbitrage. Les frais annuels de gestion du fonds euros sont plafonnés à 0,75% et déjà déduits du rendement annoncé. Les fonds seraient accessibles sous 72 heures, un délai plus long que pour un Livret A.
Le fonds applique, selon Green-Got, une exclusion stricte de l’expansion des énergies fossiles, y compris au niveau des investissements indirects. Cette politique apporte une réponse aux épargnants qui recherchent davantage de transparence sur l’utilisation de leur argent.
Une fiscalité et un usage différents
Les gains de l’assurance-vie supportent 17,2% de prélèvements sociaux. L’impôt sur le revenu intervient lors d’un rachat et dépend de l’âge du contrat. Avant huit ans, les gains retirés sont en principe taxés à 12,8%, sauf option pour le barème progressif.
Après huit ans, un abattement annuel de 4600€ sur les gains retirés, ou 9200€ pour un couple, réduit fortement la facture fiscale. Un taux de 7,5% s’applique ensuite dans certaines limites. Seule la part du retrait correspondant aux gains est imposable, et non la totalité de la somme récupérée.
Le Livret A conserve donc l’avantage pour l’argent susceptible d’être dépensé demain matin. Le fonds euros devient plus pertinent pour une épargne de sécurité de second niveau ou pour des projets dont l’échéance se situe dans plusieurs années.
Green-Got en chiffres et offre actuelle
Au 5 août 2026, Green-Got annonce 110 M€ sous gestion, une note de 4,9 sur 5 sur les boutiques d’applications et une assurance-vie GG Planet accessible à partir de 500€.
En 2025, ses cinq profils ont affiché des performances nettes de frais allant de 2,41% pour le profil Sage à 8,35% pour le profil Intrépide. Ces profils comportent des unités de compte et donc un risque de perte en capital, contrairement au fonds euros. Les performances passées ne permettent pas de prévoir les résultats futurs.
Le nouveau fonds euros est encore présenté comme prochainement disponible. Une préinscription avant son lancement permet d’obtenir un bonus de 0,25 point, soit 3,25% pendant un an, sous réserve d’ouvrir le contrat avant le 31 décembre 2026.
Green-Got propose également un compte personnel à partir de 6,90€ par mois, un compte commun à partir de 8,90€ et un compte micro-entreprise à partir de 6€. Son compte professionnel est annoncé prochainement.
Le bilan est donc nuancé. Le Livret A reste le socle de l’épargne de précaution, mais son rendement peut devenir inférieur à l’inflation et sa traçabilité n’est que partielle. Pour une somme qui n’a pas besoin d’être disponible dans l’instant, le fonds euros Green-Got offre une rémunération annoncée plus élevée et une politique d’exclusion fossile plus stricte selon l’entreprise. La meilleure stratégie consiste à conserver la sécurité utile sans laisser tout son patrimoine rémunéré au taux minimal.
Ceci n’est pas un conseil en investissement mais un partage d’information. Faites vos propres recherches. Il y a un risque de perte en capital.
