Un secteur en mutation, entre consolidation et nouvelles opportunités
Le marché mondial du luxe, estimé à 1 500 milliards d’euros en 2024, a connu une correction boursière après plusieurs années de croissance fulgurante. Alors que les actions de grands groupes comme LVMH et Kering ont subi une baisse significative, des signaux encourageants subsistent : certains segments du luxe, notamment les marques ultra-premium et les nouvelles tendances technologiques, offrent encore de belles perspectives.
L’évolution du marché du luxe en 2024 : un tournant ?
Une correction boursière après des années d’euphorie
Le secteur du luxe a été un moteur de performance en Bourse ces dernières années, enregistrant des records historiques. Cependant, depuis mi 2023, plusieurs acteurs du secteur ont connu des baisses significatives de leur valorisation.
| Groupe | Record 2023 | Valorisation fin 2024 | Évolution |
| LVMH | 900€ / action (avril 2023) | -30% | Correction sévère |
| Kering | 800€ / action (2021) | 240€ / action | -70% |
| L’Oréal | 458€ / action (printemps 2024) | -25% | Correction modérée |
| Burberry | 26£ (avril 2023) | -80% | Chute brutale |
| Hermès | 2 436 € / action (mars 2024) | +22 % | Résilience solide |
| Richemont | +19% en 2024 | +30% en janvier 2025 | Croissance stable |
(Source : The Business of Fashion, Capital, McKinsey & Company)
Pourquoi cette baisse ?
- 1.Un ralentissement de la demande chinoise : la consommation chinoise, qui représente près de 40% du marché du luxe, a été impactée par la crise immobilière et une politique anti-ostentation.
- 2.Une politique de hausses de prix : depuis 2019, 80% de la croissance du secteur provenait de l’augmentation des tarifs, rendant certains produits inaccessibles à la nouvelle génération de consommateurs.
- 3.Des taux d’intérêt plus élevés : les investisseurs arbitrent en faveur de secteurs offrant de meilleurs rendements à court terme.
Des perspectives optimistes : le luxe se réinvente
Malgré ces défis, le luxe ne s’effondre pas. Il se transforme.
1.Le segment ultra-luxe résiste
Hermès et Richemont, qui misent sur la rareté et l’exclusivité, continuent de croître. Leurs modèles d’affaires basés sur la demande supérieure à l’offre leur permettent d’augmenter leurs prix sans impact sur les ventes.
2.La montée du luxe technologique
Les nouvelles tendances montrent une convergence entre le luxe et la tech :
- Apple Vision Pro : avec un prix de départ à 3 499$, Apple renforce son positionnement premium et s’inspire des stratégies de marques de luxe.
- Tesla Roadster et Model X Plaid : le constructeur automobile propose des véhicules électriques haut de gamme destinés à une clientèle aisée.
- Tag Heuer x Porsche Smartwatch : l’horlogerie de luxe fusionne avec les technologies connectées.
- NFT et métaverse : Gucci, Louis Vuitton et Balenciaga investissent dans le luxe numérique.
3.Une nouvelle génération de riches
- Croissance des ultra-riches : en 2024, le nombre de milliardaires a augmenté de 6%, et la classe des millionnaires à l’international continue de croître.
- Luxe en Inde et en Amérique Latine : ces nouvelles puissances économiques représentent une opportunité de croissance.
Intégrer le luxe dans son portefeuille avec Placement-direct.fr
Les investisseurs souhaitant s’exposer au luxe ont plusieurs options via Placement-direct.fr.
1.Fonds spécialisés accessibles en assurance vie
| Fonds | Code ISIN | Performance 2024 | Performance 5 ans | Accessible via |
| LO Funds World Brands EUR PA | LU1809976522 | +24,1% | +77,2% | Placement-direct Essentiel |
| Amundi IS S&P Global Luxury UCITS ETF | LU1681048630 | +5,1% | +56,4% | Placement-direct Vie, PER |
(Source : Quantalys, février 2025)
2.Actions individuelles du secteur du luxe accessibles en assurance vie
| Action | Code ISIN | Performance 1 an | Performance 5 ans | Accessible via |
| LVMH | FR0000121014 | -14,1% | +69% | Placement-direct Vie, Essentiel |
| L’Oréal | FR0000120321 | -21,7% | +28,1% | Placement-direct Vie, Essentiel |
| Hermès | FR0000052292 | +28,3% | +295,8% | Placement-direct Vie, Essentiel |
| Kering | FR0000121485 | -33,6% | -51,6% | Placement-direct Vie, Essentiel |
(Source : Quantalys, février 2025)
En résumé : faut-il investir dans le luxe en 2025 ?
☑️ Pourquoi investir dans le luxe ?
- Secteur historiquement performant sur le long terme.
- Forte rentabilité des marques ultra-luxe (Hermès, Richemont).
- Opportunités avec la tech et le digital.
- Marchés émergents en forte croissance.
☑️ Les risques à prendre en compte pour ce secteur
- Volatilité accrue en période de crise.
- Dépendance au marché chinois.
- Hausse des taux d’intérêt pouvant rendre le secteur moins attractif.
☑️ Stratégie recommandée :
- Diversifier son exposition avec des fonds spécialisés.
- Privilégier des actions solides et résilientes comme Hermès ou Richemont.
- Profiter des solutions de Placement-direct.fr pour intégrer le luxe dans une assurance vie.
Le luxe reste un secteur incontournable, mais la sélection et la diversification sont clés pour maximiser la performance.
Ceci n’est pas un conseil en investissement mais un partage d’information. Faites vos propres recherches. Il y a un risque de perte en capital.
