Fonds d’investissement très célèbre dans le monde entier, Vanguard se différencie par ses frais peu élevés et l’absence d’actionnaires extérieurs. Que penser de cette société d’investissement américaine ? Pourquoi est-elle si unique ? Comment acheter ses ETF et autres produits financiers ?
Qui est Vanguard ?
Le groupe Vanguard est un fonds d’investissement indépendant américain très connu :
- Sa création par John Clifton Bogle date de 1975,
- Son objectif principal est de traiter les investisseurs équitablement en leur donnant les meilleures chances de réussite.
- Son siège social se trouve aux Etats-Unis, en Pennsylvanie,
- Le groupe possède 19 bureaux dans le monde. Certains sont situés en Europe dont en Allemagne, au Royaume-Uni, aux Pays-Bas, en Italie, en France et en Suisse,
- Le groupe compte près de 20 000 employés et plus de 30 millions de clients dans le monde,
- Pour se différencier, il fonctionne de manière mutualisée pour éviter les conflits d’intérêts. La société est détenue par ses fonds, et par conséquent, par les investisseurs.
Quelles sont les performances financières de Vanguard ?
Dans le monde de l’investissement, Vanguard est une référence grâce à ses performances. Sa progression est de 13,10% en 5 ans selon les constatations de l’indice boursier MSCI rapportées au 31 janvier 2022. Ces chiffres grimpent jusqu’à 16,45% sur les 3 dernières années.
Vanguard est un poids lourd sur le marché mondial financier des sociétés d’investissement :
- La société d’investissement gère plus 7 700 milliards de dollars d’actifs,
- Il est uniquement devancé par Blackrock dont les actifs sous gestion atteignent 10 000 milliards de dollars en décembre 2022,
- Il est suivi par State Street qui gère 3 500 milliards de dollars à la même période.
Que propose Vanguard en termes d’investissement ?
Vanguard privilégie les investissements à la fois simples et peu coûteux pour que les investisseurs puissent parvenir à leurs objectifs à long terme :
- Les actifs sous gestion sont répartis sur 431 fonds dont 204 sur le marché américain et 227 sur les marchés hors États-Unis.
- Les types de produits proposés sont des fonds actifs, des fonds indiciels et des ETF,
- Les classes d’actifs disponibles sont des actions, des obligations, des multi-actifs et des investissements ESG / SRI ;
- Les investisseurs ont le choix entre deux modes de gestion : la gestion sous mandat ou la gestion active.
Pour accompagner ses clients, ce fournisseur de fonds communs de placement organise régulièrement des événements internationaux dont des webinaires, des sessions de formation et d’information en direct ou en ligne. L’équipe livre également des analyses.
Que penser des produits financiers de Vanguard ?
Vanguard est un fonds d’investissement unique qui doit sa réputation à ses multiples avantages :
- Puisque ses investisseurs sont propriétaires d’une part de la société, les intérêts des deux parties sont alignés.
- A la différence des concurrents, la société évite les conflits d’intérêts qui peuvent exister entre les investisseurs et les éventuels actionnaires extérieurs grâce à sa structure actionnariale mutualisée,
- Puisqu’il n’y a pas d’acteurs extérieurs et donc de bénéfices supplémentaires à dégager, les frais de gestion sont réduits. D’ailleurs, les frais d’investissement sont les moins élevés du marché et font une grande différence à long terme. Les investisseurs ont ainsi la possibilité de contrôler les coûts et de faire des économies.
- Puisqu’il n’y a que les coûts de fonctionnement de la société qui sont à couvrir, la part des bénéfices à reverser aux investisseurs augmente,
- Les performances sur le long terme sont excellentes.
- La solution d’investissement convient notamment aux investisseurs passifs qui manquent de temps.
- L’expertise de l’établissement est reconnue aux Etats-Unis et dans le reste du monde,
L’offre de Vanguard présente quelques inconvénients :
- L’offre est essentiellement focalisée sur les marchés américains,
- Peu d’ETF sont éligibles à l’assurance vie et au PEA pour les résidents européens et français. Ces 2 enveloppes sont pourtant celles qui permettent de bénéficier d’une fiscalité avantageuse. Malgré cela, un CTO dont la fiscalité est moins intéressante peut inclure une vingtaine d’ETF européens qui sont émis par la société d’investissement.
- Pour les fonds communs de placement, l’investissement initial obligatoire est élevé.
A ce jour, Indexa Capital propose une assurance vie composée de fonds Vanguard. Réputés pour leurs performances et frais réduits, c’est un atout pour ses clients.
Pourquoi le fonds d’investissement Vanguard est-il tant connu ?
Plusieurs raisons font que ce gestionnaire d’actifs est célèbre dans le monde entier :
- Il s’agit d’un groupe tentaculaire qui a des liens avec les pouvoirs politiques,
- La société pèse énormément dans la vie économique mondiale,
- Son système de propriété est unique au monde,
- Son fondateur John C Bogle était un grand personnage du monde de l’investissement. Défenseur de l’investissement indiciel et des fonds communs de placement à moindre coût, il est celui qui a révolutionné l’industrie en créant les premiers fonds indiciels.
Ceci n’est pas un conseil en investissement. Faites vos propres recherches ou contactez notre conseiller en investissement.
Les investissements en titres et autres instruments financiers comportent toujours un risque de perte de votre capital. Les prévisions et les performances passées ne sont pas des indicateurs fiables des performances futures. Il est essentiel de faire votre propre analyse avant d’effectuer tout investissement.
