L’assurance vie écrase le Livret A : une nouvelle ère de l’épargne ?
En octobre 2025, les Français ont massivement redirigé leur épargne.
Alors que le Livret A semble perdre de son attrait, l’assurance vie connaît un engouement record, avec des dépôts atteignant 17,1 milliards d’euros en un mois. C’est une performance historique, la plus élevée jamais enregistrée pour un mois d’octobre, et une hausse de 14% par rapport à l’année précédente.
Pourquoi les Français délaissent le Livret A ?
Le Livret A reste l’un des produits d’épargne les plus connus. Pourtant, son manque de dynamisme pousse les épargnants à chercher des alternatives.
Un rendement devenu peu attractif
Fixé à 1,7% net depuis août 2025, le taux du Livret A reste inférieur à l’inflation moyenne sur l’année. En plus, il va continuer à baisser en février 2026. En conséquence, les Français voient leur pouvoir d’achat grignoté et remettent en question la rentabilité de ce livret défiscalisé.
- Taux d’intérêt stable mais faible,
- Plafond limité à 22 950€,
- Aucune flexibilité d’investissement.
Un report naturel vers des placements plus performants
La baisse d’intérêt pour le Livret A a favorisé le retour vers l’assurance vie. Celle-ci offre plusieurs avantages fiscaux et une plus grande variété de supports. De plus, la hausse des rendements sur les fonds en euros a solidifié sa position.
Assurance vie : un placement de confiance
Des rendements en hausse sur les fonds euros
Selon France Assureurs, les fonds en euros affichent désormais des rendements moyens estimés à 2,5% à 3,1% nets en 2025. Avec cette progression, ils deviennent plus compétitifs vis-à-vis des livrets bancaires.
Les contrats multisupports, mariant fonds euros et unités de compte, donnent également accès à des marchés dynamiques, notamment les fonds durables (ESG) ou encore l’immobilier via les SCI ou SCPI.
Pour trouver la meilleure assurance vie, il est important de regarder du côté des assurances vie nouvelle génération, telles que : Goodvest ou Yomoni par exemple. Elles disposent non seulement de rendement souvent bien plus attractifs mais aussi de frais 2 à 3 fois plus faibles que ce que l’on trouve dans une banque traditionnelle ou chez un assureur classique.
Souplesse et fiscalité avantageuse
L’assurance vie permet des retraits partiels ou programmés avec une fiscalité allégée après 8 ans. Le plafond de versement n’est pas bloquant, contrairement au Livret A. Enfin, c’est un outil de transmission patrimoniale puissant grâce à une taxation allégée en cas de décès (article 990 I du Code Général des Impôts).
Goodvest : une alternative crédible et engagée face au Livret A
Derrière la montée en puissance des assurances vie nouvelle génération, Goodvest occupe une place particulière.
La fintech continue d’attirer une communauté d’épargnants sensibles aux performances comme à l’impact environnemental. Les chiffres récents confirment cette dynamique : la société a bouclé une levée de fonds de 12 millions d’euros menée par Serena Capital et enregistre une accélération notable de sa collecte, avec 65 millions d’euros réunis en seulement six mois. Cette traction montre qu’une partie croissante du public cherche un cadre d’investissement qui s’adapte aux enjeux actuels, tout en offrant une rentabilité compétitive.
Goodvest propose plusieurs solutions :
- une assurance vie pilotée selon des critères stricts (exclusion des énergies fossiles, aviation, armement…), des portefeuilles diversifiés alignés sur l’Accord de Paris,
- un PER pour préparer sa retraite de manière responsable,
- et plus récemment un livret d’épargne rémunéré. Ce dernier a un taux fixé à 2% brut annuel, ce qui reste supérieur au Livret A tout en permettant une gestion responsable et transparente des fonds confiés.
Autre élément apprécié : des frais nettement plus bas que ceux des acteurs traditionnels, ce qui améliore mécaniquement la performance sur le long terme. À cela s’ajoutent une interface moderne, une pédagogie accessible et un suivi clair de l’empreinte carbone de chaque portefeuille.
Dans un contexte où de nombreux Français remettent en question l’efficacité du Livret A, Goodvest apparaît comme un complément pertinent : mieux rémunéré, évolutif, et cohérent avec les attentes d’une épargne respectueuse de l’environnement.
Vers une taxation plus lourde de l’assurance vie ?
Ce succès pose toutefois une question gouvernementale. Face à l’ampleur des flux financiers vers l’assurance vie et au besoin de recettes de l’État, l’idée d’augmenter la fiscalité revient dans les esprits.
La fiscalité actuelle
Depuis la réforme de 2018, les gains sur les contrats ouverts après septembre 2017 sont soumis à la flat tax (prélèvement forfaitaire unique) de 30% sauf pour les contrats de plus de 8 ans avec moins de 150 000€ d’encours, qui bénéficient d’un taux réduit de 24,7%.
Les scénarios envisagés
- Réduction du seuil de 150 000€,
- Allongement du délai de détention pour avantages fiscaux,
- Taxation accrue des fonds euros par rapport aux unités de compte.
Le gouvernement reste toutefois prudent, conscient du rôle de l’assurance vie dans le financement de l’économie et de son attachement par les ménages.
Le scénario validé récemment
Cette semaine, nous avons appris que la Flat Tax allait augmenter à 31,6%.
Cette hausse va impacter les performances des supports en investissement et le moral des investisseurs. Mais, il est toujours préférable d’avoir 31,6% de taxe sur un support qui peut rapporter 6 à 7%, voir plus, plutôt que rien sur un Livret A dont le taux va baisser en dessous des 1,7% en février 2026.
Une conjoncture incertaine mais propice aux arbitrages
Le contexte macro-économique jouera un rôle clé dans l’évolution des flux d’épargne. Avec des taux directeurs élevés, l’épargne sécurisée rapporte de plus en plus. Cela peut attirer vers de nouveaux produits comme les comptes à terme ou les obligations indexées.
Par ailleurs, la volatilité des marchés boursiers pousse de nombreux investisseurs prudents à privilégier les contrats d’assurance vie sécurisés.
Comparatif : assurance vie vs Livret A
Ce comparatif a été fait avec une Flat Tax à 30%.
| Critère | Assurance vie | Livret A |
|---|---|---|
| Rendement | 2,5 à 3,1% nets (fonds euros) | 1,7% nets |
| Fiscalité | Allégée après 8 ans | Exonérée |
| Souplesse | Forte (retraits, versements libres) | Forte (liquidité immédiate) |
| Plafond | Non plafonné | 22 950€ |
| Transmission | Optimisée | Faible intérêt successoral |
L’assurance vie confirme sa solidité patrimoniale
Face à la stagnation du Livret A, l’assurance vie se distingue par sa rentabilité et sa flexibilité. En octobre 2025, elle a conquis l’épargnant français en quête de performance sans renoncer à la sécurité. Reste à savoir si son succès ne fera pas d’elle une cible fiscale dans les mois à venir.
Et toi, as-tu fait évoluer ton épargne en 2025 ? Partage ton avis ou tes choix dans les commentaires !
