C’est bien connu, l’or est considéré comme une valeur refuge. En d’autres termes, quand les marchés financiers s’écroulent tout le monde se tourne vers l’or, qui lui ne connaît pas la crise. Bien entendu, le cours de l’or varie, mais sur de longues périodes, c’est-à-dire sur des cycles de 5 à 10 ans. Depuis ces vingt dernières années, sa valeur est en hausse, malgré quelques sensibles variations à la baisse qui ne s’installent pas. Qu’en est-il aujourd’hui ? Est-il trop tard pour investir dans l’or et cela reste-t-il intéressant ?
Le cours de l’or à son ATH, plus haut, en avril 2024
Les mois se succèdent et les prix de l’or flambe. Signe que les marchés sont dans le doute et que la peur est là. Pour avoir de tels mouvements, il faut l’appuie des banques centrales. Donc non seulement les institutionnels se tournent vers l’or mais aussi les particuliers.
En avril 2024, le métal précieux a atteint les 2365 dollars. En mars dernier l’ATH avait déjà été dépassé. Jusqu’où ira-t-on avant une correction ?
Que s’est-il passé en mars 2024 pour l’or ?
Le cours actuel de l’or atteint un record historique, dépassant les 2200 dollars l’once en mars 2024
Cette hausse de plus de 12% depuis mi-février s’explique par plusieurs facteurs :
- en grande partie à cause des investisseurs qui se tournent vers l’or en tant que réserve de valeur sûre, en raison de l’instabilité économique mondiale.
- De plus, la perspective de baisses de taux cette année, confirmée par la Réserve fédérale américaine et déjà mise en place en Suisse, contribue à renforcer l’attrait de l’or.
- Enfin, la dévalorisation du dollar et course à la dédollarisation rend ce dernier plus attractif pour les investisseurs internationaux.
De son côté, JP Morgan pense depuis janvier 2024 qu’une once d’or à 2500 $ est possible. Ils sont très optimistes sur cet actif financier.
Regardons ce que l’expert Jim Rickards, qui est un avocat américain et expert en Finance a livré comme réponse.
Zoom sur le cours de l’or en 2023
En 2023, le cours de l’once d’or continue sa route. Sur l’année, son plus bas était à 1705€ et son plus haut à 2063€ en août 2023, il était à 1775€. Aujourd’hui, mi-octobre 2023 il est à 1929€. Il a opéré un rebond magistral avec les attentats en Israël et la guerre à Gaza. En période d’insécurité c’est la valeur où les fonds se réfugient.
L’or un marché à la hausse en 2022
L’or est pour ainsi dire le seul actif à avoir enregistré une hausse, certes minime, sur l’année 2022. La progression de son cours est plus marquée depuis le dernier trimestre 2022 passant de 1 630 dollars l’once d’or en octobre à 1 920 dollars à la fin du mois de janvier. Une variation qui correspond à une augmentation d’un peu moins de 18 % ! Quand on la compare aux autres actifs, cela laisse rêveur !
Sur le graphique ci-dessous, on constate que depuis 2002 la valeur de cet actif augmente. Il y a certes quelques ralentissements en 2014, puis en 2018. Mais au plus fort des périodes de crise : 2008 ou 2020 son coût d’achat s’envole.
On est tout de même en droit de se demander s’il ne s’agit pas d’une conséquence de l’inflation et que le ralentissement de cette dernière pourrait inverser la tendance haussière du cours de l’or. Mais pas d’inquiétude, sur ses 5 dernières années, le cours de l’or, malgré quelques perturbations passagères, n’a cessé d’augmenter.
Alors quelles sont les raisons de cette progression, notamment durant ces derniers mois pourtant compliqués pour l’économie mondiale ?
Achat d’or : pourquoi sa valeur augmente ?
La principale raison qui fait que le cours de l’or a fortement augmenté ces derniers mois est tout simplement une importante hausse de la demande mondiale. La guerre en Ukraine, les tensions au Moyen-Orient et les sanctions financières (gels d’actifs) ont poussé la Russie à se tourner vers l’or. La Russie a choisi d’augmenter leur stock d’or déclaré. Et ce n’est pas la seule. En effet, l’administration Biden se sert du dollar pour menacer les pays qui ne soutiennent pas sa position dans le cadre de ce conflit mondial. Par crainte de futures sanctions, plusieurs pays d’Asie de l’Est, mais aussi le Brésil et la Chine se détournent petit à petit du dollar au profit de l’or. Les Banques Centrales se tournent vers l’or pour sécuriser leurs fonds.
Et, selon les spécialistes, ce mouvement n’est pas près de s’arrêter. Ils promettent, en effet, une augmentation toujours plus importante du prix de l’or.
Faut-il investir dans l’or ?
Investir dans l’or : comment procéder ?
Le cours de l’or va probablement bondir dans les mois à venir. Acheter de l’or dans le but de diversifier son patrimoine semble donc une décision éclairée. Mais comment faire en tant que particulier ?
Plusieurs solutions existent :
- se rapprocher d’une institution bancaire ;
- d’un bureau de change ;
- ou se rendre sur un site internet spécialisé. Sur Or.fr par exemple il est possible d’acheter de l’or d’une manière sécurisée et de le stocker en dehors du système bancaire.
Pour information, il est possible d’acheter directement un lingot ou des pièces d’or. Dans ce cas, l’achat n’est pas soumis à la TVA.
Il est également possible de posséder de l’or de façon dématérialisée avec les certificats d’or ou or papier. Ce sont des documents qui prouvent que leur propriétaire détient une quantité d’or donnée. Ils sont délivrés par les banques et présentent l’avantage d’être stockés facilement.
Les différentes façons d’acheter de l’or
Ces méthodes pour se procurer de l’or viennent de Nicolas Chéron, analyste pour courtiers internationaux et intervenant jouissant de 20 ans d’expérience sur les marchés boursiers. Voici comment les résumer en fonction de leurs caractéristiques :
- Achat d’or physique : actif non liquide, transportable en mettant en place une importante logistique, stockable dans un coffre pour la sécurité, pas impacté par l’inflation (absorbeur d’inflation), ne génère pas de revenus. Il s’agit d’un actif réel qui peut être volé selon la manière dont il est gardé.
- Achat d’or tokénisé (grâce à la blockchain) : actif liquide, transportable, stockable via Ledger une solution faisant office de portemonnaie/coffre permettant de sécuriser ses cryptos, pas impacté par l’inflation (absorbeur d’inflation), génère des revenus sur des plateformes DEX ou CEX. La sécurité est forte mais n’est pas imperméable aux hackers.
- Achat d’or ETF : actif liquide, non transportable car il appartient à l’entreprise émettrice, stocké chez l’entreprise émettrice, peut être impacté par l’inflation, ne génère pas de revenus. La sécurité est moins élevée que pour les deux premiers moyens cités, cependant elle tire profit de la preuve de réserves ou PoR. Il s’agit d’un moyen de s’assurer qu’une plateforme détient suffisamment d’actifs pour couvrir tous les soldes des comptes de ses clients.
Que se passera-t-il en cas de chute du cours de l’or ?
Comme pour tout actif financier, le cours de l’or peut soudainement chuter. Dans ce cas, certains investisseurs font le choix de revendre afin de récupérer leurs liquidités. Mais comme nous l’avons d’ores et déjà évoqué, sur une longue période, le cours de l’or a toujours été à la hausse. C’est d’autant plus vrai quand l’achat a été fait alors que le prix du métal était bas.
Donc en cas de chute du marché, il ne faut pas céder à la panique et attendre que les cours repartent à la hausse.
De plus, en règle générale, quand le cours de l’or chute, les autres actifs financiers sont au vert. On ne le répètera jamais assez, diversifier ses investissements est donc gage de sécurité.
Il ne s’agit pas d’un conseil en investissement mais d’un partage d’informations. Les informations sont issues de cet article paru sur Or.fr.
Ceux qui cherchent à mettre en place une stratégie d’investissement et des conseils d’un expert peuvent contacter notre conseiller immatriculé à l’Orias. Il réalisera pour vous votre bilan social et patrimonial. Cette action est gratuite et sans engagement. Elle ne peut se faire que si de votre côté vous avez de l’argent à placer.
