1,7% : c’est le taux officiel du Livret A depuis le 1er août 2025, après un passage à 2,4% entre février et juillet. Dans le même temps, l’encours combiné Livret A + LDDS culmine à 609,1 Md€ fin juin, tandis que la collecte du seul Livret A reste poussive. Autrement dit, l’épargne de précaution demeure plébiscitée, mais son rendement s’érode. D’où l’intérêt croissant pour des solutions sécurisées hors plafond, à commencer par Plan B de Mon Petit Placement, présenté comme une « alternative au Livret A ».
Livret A en baisse, besoin d’une alternative plus rémunératrice
Le Livret A reste un outil d’épargne ultra-liquide, garanti par l’État et exonéré d’impôt, mais son potentiel de rémunération est limité par la formule réglementaire. Son plafond de versement de 22 950€ bride par ailleurs les montants mobilisables, alors que de nombreux foyers conservent des excédents de trésorerie sur leurs comptes courants. En 2025, la normalisation des taux ramène sa rémunération sous les 2%, à 1,7%, au moment où une partie des épargnants cherche un rendement net supérieur sans renoncer à la sécurité ni à la disponibilité.
Plan B : comment fonctionne cette « version assurancielle » d’un livret sécurisé
Plan B est un portefeuille 100% fonds en euros logé dans une assurance vie. Le capital est garanti par l’assureur (garantie de la mise hors frais), et l’argent reste disponible à tout moment via un rachat, sans pénalité.
Le rendement servi est annualisé (net de frais de gestion du fonds, 0,77%/an, et brut de prélèvements sociaux et fiscaux) : 3,6% en 2024, 3,7% en 2023, 2,11% en 2022. Il n’existe pas de commission de performance sur Plan B. L’enveloppe ne comporte aucun plafond de versement, ce qui en fait un réceptacle naturel pour un matelas de sécurité élargi au-delà des 22 950€ du Livret A.
Sur l’aspect pratique, l’arbitrage est simple : l’épargnant place ses liquidités sur Plan B (fonds euros), perçoit un taux servi potentiellement supérieur à celui du Livret A, et peut retirer en quelques jours si besoin.
La contrepartie est fiscale : Plan B relève du régime de l’assurance vie (PFU à 30% sur les gains si rachat avant 8 ans ; après 8 ans, abattement annuel de 4 600€ pour une personne seule ou 9 200€ pour un couple, puis imposition majoritairement à 7,5% sur la part de primes dans la limite réglementaire, hors prélèvements sociaux).
Ce qui rapproche et ce qui éloigne plan b du Livret A
Sur le terrain commun, les deux supports recherchent la sécurité et la liquidité : Plan B garantit la mise (hors frais), comme le Livret A garantit le capital ; l’argent reste disponible à tout moment (virement sous quelques jours pour l’assurance vie, instantané pour le Livret A).
Sur le différentiel, Plan B est fiscalisé (assurance vie), quand le Livret A est net d’impôts et de prélèvements sociaux ; Plan B est sans plafond, le Livret A est plafonné à 22 950€. S’agissant de la protection en cas de défaillance, l’assurance vie relève du Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP) à 70 000€ par assurée(e) et par assureur (à ne pas confondre avec le FGDR à 100 000€ pour les dépôts bancaires). Une diversification par assureur reste donc de bon sens pour les gros encours.
🔎 Comparatif express (2025)
- Livret A : 1,7% net au 01/08/2025 ; plafond 22 950€ ; exonéré d’impôt ; disponibilité immédiate.
- Plan B (fonds euros) : 3,6% en 2024 (indicatif) net de frais de gestion et brut de fiscalité ; sans plafond ; fiscalité assurance vie ; disponibilité sous quelques jours ; capital garanti (hors frais) ; FGAP 70 000€ par assureur.
Qui est Mon Petit Placement et quel cadre pour Plan B
Mon Petit Placement, fintech lyonnaise fondée en 2017, distribue des solutions d’assurance vie et PER via une interface simple et un accompagnement pédagogique apprécié des débutants. Les contrats sont assurés par des partenaires reconnus (Generali, APICIL, La France Mutualiste). En mai 2025, l’acteur mutualiste Malakoff Humanis est devenu actionnaire majoritaire, un jalon capitalistique qui sécurise la feuille de route tout en laissant la marque autonome sur le choix des supports.
Plan B s’appuie précisément sur un fonds en euros sélectionné auprès d’un assureur mutualiste et documente ses atouts : cap sur des obligations majoritaires (avec une part « durable »), poche immobilière pour lisser les revenus, frais clairs (0,77%/an sur le fonds euros, aucune commission de performance sur Plan B).
Pour un usage coussin de sécurité, la démarche type consiste à conserver une épargne d’ultra-urgence (1 à 2 mois de dépenses) sur Livret A/LDDS zéro fiscalité et à placer le surplus sur Plan B afin de rehausser le rendement sans exposer le capital aux marchés. À moyen terme, l’assurance vie permet d’ouvrir d’autres poches (ETF, immobilier papier, thématiques ISR) si l’horizon et le profil de risque évoluent.
Une alternative crédible, à condition d’accepter la fiscalité assurance vie
Plan B coche les cases attendues d’une alternative au Livret A : sécurité du capital (hors frais), liquidité, rendement indicatif supérieur au taux réglementé et absence de plafond. En contrepartie, il faut accepter la fiscalité de l’assurance vie et la protection FGAP limitée à 70 000€ par assureur (au-delà, diversifier). Dans une stratégie d’épargne moderne, un duo Livret A + Plan B permet de séparer l’urgent (exonéré, instantané) du non urgent (rendement amélioré, disponible sous quelques jours). Pour des ménages qui laissent des sommes importantes dormir à 1,7%, le gain potentiel net, même après prélèvements, reste significatif.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Un rachat sur assurance vie peut entraîner une fiscalité et des délais de traitement de quelques jours
Sources
- Ministère de l’Économie & Service-Public : taux du Livret A à 1,7% au 1er août 2025, rappel 2,4% entre février et juillet 2025 ; cadre Livret A.
- Caisse des Dépôts : encours Livret A + LDDS 609,1 Md€ fin juin 2025 ; collecte de juin.
- Mon Petit Placement – Plan B (fonds euros) : garantie de la mise hors frais, rendements 2020-2024, frais 0,77%/an, liquidité, partenaires assureurs.
- FGAP – garantie 70 000€ par assuré et par assureur en assurance vie (à distinguer du FGDR à 100 000€ pour les dépôts bancaires
