Le lancement de Goodvest Altitude 3 arrive à un moment où les épargnants cherchent à nouveau du rendement, mais sans renoncer totalement à la protection. Depuis le 1er février 2026, le Livret A ne rapporte plus que 1,5%, ce qui pousse une partie des particuliers à regarder au-delà des supports de trésorerie classiques. C’est dans cet environnement pas très folichon que Goodvest lance une édition limitée de produit structuré logeable dans son assurance-vie Goodvie ou dans son PER, avec un plafond global d’investissement fixé à 1 million d’euros. Attention, ce produit n’est disponible que temporairement et en quantité limitée.
Ce que promet réellement Goodvest Altitude 3
Sur le papier, l’offre est accrocheuse. Goodvest Altitude 3 affiche un objectif de rendement de 11,10% par an brut de frais, de fiscalité et de prélèvements sociaux. Un ticket d’entrée fixé à 1 000 euros, une durée de vie pouvant aller de 1 à 10 ans et une protection conditionnelle du capital à l’échéance jusqu’à une baisse de 50% de l’indice de référence, hors défaut de l’émetteur. Le support est classé à un niveau de risque de 5 sur 7 et Goodvest rappelle lui-même qu’il s’agit d’un produit “non simple”, donc réservé à des investisseurs capables d’accepter une mécanique plus technique qu’un fonds en euros ou qu’un livret. Autrement dit, ce n’est pas un support destiné à accueillir une épargne de précaution, mais un outil de diversification pour viser un rendement plus élevé.
Comment fonctionne la mécanique de rendement
Le moteur du produit repose sur des constats trimestriels. Goodvest indique un coupon de 2,775% par trimestre écoulé, soit 11,10% par année passée, si l’indice sous-jacent se situe au niveau requis lors d’une date d’observation. Dans l’exemple favorable publié par la société, le remboursement automatique intervient à la 5e constatation trimestrielle, avec un remboursement total de 113,875% du capital brut investi. Concrètement, pour un versement de 10 000 euros, cela correspondrait à 11 387,50 euros bruts dans ce scénario illustratif. À l’autre extrémité, si le produit va jusqu’à l’échéance de 10 ans et que l’indice termine au-dessus de la barrière des coupons, l’exemple fourni aboutit à 211% du capital brut investi, soit 21 100 euros pour 10 000 euros placés. Ces chiffres sont évidemment des scénarios pédagogiques, pas des promesses fermes de rendement.
Le point à bien comprendre avant d’investir
Le vrai sujet n’est pas seulement le rendement cible, mais la zone de protection. À l’échéance, les coupons restent préservés jusqu’à une baisse de 25% de l’indice. Entre -25% et -50%, l’investisseur récupère son capital brut initial, mais sans gains. En dessous de -50%, la perte devient proportionnelle à la chute finale de l’indice. Par exemple, une baisse finale de 60% impliquerait mécaniquement un remboursement voisin de 40% du capital investi, soit 4 000 euros pour 10 000 euros placés, hors frais et fiscalité. Il faut aussi intégrer un second risque, souvent sous-estimé, celui de l’émetteur. Goodvest précise que Natixis est l’émetteur et le garant de la formule. Enfin, la protection ne joue qu’à l’échéance. En cas de sortie avant le terme, la vente se fait au prix de marché, avec un risque de perte en capital.
Un support responsable, mais pas seulement au niveau du discours
L’un des intérêts d’Altitude 3 est de ne pas se limiter à un habillage marketing vert. Goodvest l’adosse à une obligation verte et à l’indice iEdge Eurozone Leaders 10 EW Decrement 50 Points GTR, un indice composé de 10 grandes entreprises de la zone euro engagées dans la transition énergétique et la réduction de leur empreinte carbone. Les fonds contribuent, selon la documentation commerciale, au financement de projets concrets dans les énergies renouvelables, les bâtiments plus sobres, la rénovation thermique de bureaux avec une baisse de la demande primaire d’énergie de plus de 85%, ainsi que l’agriculture durable. Pour un investisseur qui veut donner un cap plus cohérent à son contrat d’assurance-vie ou à son PER, c’est un bon argument, car l’impact est rattaché à des thématiques tangibles plutôt qu’à un simple filtre générique.
L’élément technique que beaucoup de souscripteurs oublient
Le détail qui mérite le plus d’attention est le mécanisme de décrément de l’indice. Goodvest explique qu’un prélèvement forfaitaire de 50 points d’indice par an est systématiquement retranché. Dit simplement, cette construction peut pénaliser la performance de l’indice si les dividendes effectivement distribués par les actions qui le composent sont inférieurs à ce niveau théorique. Quand les marchés baissent, ce mécanisme pèse davantage sur la performance. Le rendement de 11,10% ne dépend donc pas uniquement d’une hausse des marchés. Il faut un contexte suffisamment favorable pour compenser cet effet. C’est ce point qui fait toute la différence entre un produit structuré maîtrisé et un produit mal compris.
Pour quel profil Altitude 3 peut avoir du sens
Goodvest Altitude 3 peut trouver sa place chez un épargnant qui a déjà une poche de sécurité liquide, qui accepte une part de risque actions, mais qui ne veut pas exposer l’intégralité de son contrat à des unités de compte classiques. Face à un fonds en euros responsable comme le Fonds Euro Objectif Climat de Goodlife, qui a servi 3,31% net de frais de gestion au titre de 2024, Altitude 3 vise nettement plus haut, mais avec une complexité et un risque supérieurs. L’arbitrage est donc assez clair. Le fonds en euros convient mieux à une logique de stabilisation. Le produit structuré convient mieux à une logique de dynamisation mesurée, sur une quote-part limitée du patrimoine financier. En pratique, il paraît plus cohérent en brique complémentaire qu’en support principal.
Goodvest en 2026, les offres et niveaux de frais à connaître
En 2026, Goodvest continue de se distinguer par une gamme assez lisible. L’assurance-vie Goodvie, assurée par Generali, est accessible dès 300 euros avec versements programmés dès 50 euros et des frais totaux affichés entre 1,75% et 1,95% sur les fonds cotés, sans frais d’entrée, de versement ni de sortie. Goodlife, assurée par Spirica, est accessible dès 500 euros, donne accès au fonds en euros Objectif Climat et affiche des frais totaux de 1,65% à 1,85% sur les fonds cotés. Le PER Goodvest démarre lui aussi à 300 euros, avec environ 0,40% de frais d’assurance, 0,90% de frais de gestion Goodvest et environ 0,40% de frais de fonds. Goodvest Kids est accessible à partir de 300 euros. Enfin, le Livret Goodvest propose actuellement 4,75% brut pendant 2 mois pour une première ouverture jusqu’au 15 mai 2026, puis 1,5% brut, avec zéro frais et garantie FGDR jusqu’à 100 000 euros via CFCAL-Banque. Goodvest met également en avant, jusqu’au 4 juin 2026, une offre de bienvenue sur assurance-vie ou PER avec le code TERRE, la prime allant de 100 à 1 000 euros selon le montant investi, à partir de 5 000 euros de versement initial. Pour les patrimoines plus élevés, le private equity responsable démarre à 100 000 euros avec 0% de frais d’entrée.
Le verdict
Altitude 3 n’est ni un faux fonds en euros, ni une formule miracle. C’est un outil de diversification offensif, plus sophistiqué qu’il n’y paraît, qui peut intéresser les investisseurs souhaitant booster une partie de leur assurance-vie ou de leur PER tout en gardant une barrière de protection à l’échéance. Son intérêt tient à l’équilibre entre objectif de rendement élevé, seuil de protection relativement large et logique d’investissement durable. Sa limite tient à la complexité de sa formule, au risque de marché si l’indice finit sous la barrière, au risque émetteur et au décrément de l’indice. Pour un épargnant bien informé, capable de raisonner en scénarios et non en promesse linéaire, l’opération mérite clairement d’être étudiée.
Ceci n’est pas un conseil en investissement mais un partage d’information. Faites vos propres recherches. Il y a un risque de perte en capital.
