Dans cette époque où chaque euro gagné se mérite plus que jamais, les Français épargnent beaucoup mais subissent une érosion de leur pouvoir d’achat. Livret A, fonds en euros et comptes courant ne suffisent plus à préserver le capital sur le long terme. Pour celles et ceux qui acceptent la volatilité boursière, le Plan d’épargne en actions associé aux ETFdevient une pièce importante de la stratégie patrimoniale.
Pourquoi le PEA reste une enveloppe clé en 2025
Le PEA classique conserve un plafond de versements de 150 000 euros, porté à 225 000 euros pour le PEA PME. Après cinq ans, les gains sont exonérés d’impôt sur le revenu, seuls les prélèvements sociaux restants sont dus. À long terme, la différence avec un compte-titres imposé chaque année peut représenter plusieurs dizaines de milliers d’euros.
Pour un particulier qui dispose de quelques centaines d’euros par mois, la combinaison PEA plus ETF répond à trois objectifs. Profiter de la fiscalité favorable, réduire les frais de gestion par rapport aux fonds traditionnels et simplifier le portefeuille en utilisant quelques fonds indiciels plutôt qu’une sélection d’actions individuelles.
ETF éligibles au PEA, un levier de diversification à bas coût
Un ETF est un fonds coté qui réplique un indice comme le MSCI World, le S&P 500 ou l’Euro Stoxx 50. Dans le cadre du PEA, il doit être structuré pour respecter les règles d’éligibilité tout en offrant l’exposition recherchée. C’est le cas, par exemple, des ETF monde synthétiques qui répliquent un indice global tout en restant compatibles avec le cadre français.
La pression concurrentielle joue en faveur des épargnants. Là où de nombreux fonds actions classiques prélèvent encore autour de 1% de frais annuels, les meilleures actions et ETF se situent souvent entre 0,10% et 0,40%, dans un mouvement de baisse généralisée des frais sur les fonds en Europe mis en évidence par les études ESMA et Morningstar. Sur vingt ans, la différence est considérable. Un capital de 100 000 euros placé à 6% par an atteint environ 321 000 euros. Avec un rendement amputé d’un point par les frais, le capital tombe à près de 265 000 euros, soit environ 55 000 euros de moins.
Les sélections proposées par des spécialistes du PEA comme MeilleursBrokers.com mettent en avant les ETF capitalisants, sans levier, répliquant de grands indices mondiaux ou géographiques. L’objectif est de construire un socle diversifié et peu coûteux, adapté à une gestion de long terme.
Un socle monde et États Unis pour le long terme
Pour bâtir un PEA solide, beaucoup d’investisseurs commencent par un ETF monde éligible au PEA, qui suit un indice de type MSCI World. L’iShares MSCI World Swap PEA, coté à Paris, applique des frais de 0,25 pour cent et donne accès à un large univers de grandes et moyennes capitalisations de pays développés, tout en restant logé dans un PEA grâce à une réplication synthétique. Ce type de fonds reste toutefois très orienté vers les États Unis qui pèsent souvent entre 60 et 70 pour cent de l’indice.
Il est donc fréquent de compléter ce socle par un ETF dédié aux actions américaines. L’Amundi PEA S&P 500, par exemple, réplique l’indice phare des grandes capitalisations américaines, avec des frais annuels proches de 0,12 pour cent selon la documentation de l’émetteur. En combinant ETF monde et ETF S&P 500, un épargnant renforce la part d’une économie qui a surperformé la plupart des autres marchés développés sur les dernières décennies, tout en conservant une diversification sectorielle large.
Compléter avec l’Europe et les pays émergents
Même si les indices mondiaux intègrent déjà l’Europe, une exposition plus lisible à la zone euro reste pertinente. Un ETF CAC 40 permet, en une ligne, de suivre les quarante plus grosses capitalisations françaises, avec des frais autour de 0,25 pour cent chez certains émetteurs. Un ETF Euro Stoxx 50 offre une exposition aux cinquante grandes valeurs de la zone euro, avec des frais qui peuvent descendre sous 0,10 pour cent sur les ETF les plus agressifs sur les coûts.
Pour dynamiser une partie du PEA à très long terme, une poche pays émergents est souvent envisagée. Un ETF MSCI India compatible PEA offre une exposition à une large part de la capitalisation boursière indienne, en contrepartie de frais plus élevés, proches de 0,85 pour cent. Un ETF Emerging Asia, avec des frais autour de 0,30 pour cent, répartit le risque sur plusieurs marchés majeurs comme la Chine, Taïwan, l’Inde et la Corée du Sud. Pour la plupart des profils, cette poche émergente reste limitée, par exemple entre 10 et 20 pour cent du PEA, afin de profiter du potentiel sans transformer totalement le profil de risque du portefeuille.
Mettre en place une stratégie PEA efficace en 2025 et 2026
La première étape consiste à définir une allocation cible simple. À titre d’exemple, un profil équilibré peut viser 60 pour cent sur un duo ETF monde plus S&P 500, 25 pour cent sur l’Europe, 15 pour cent sur les pays émergents. Un profil plus prudent réduit la part émergente, tandis qu’un profil dynamique accepte une allocation plus importante aux marchés en croissance.
Les investissements programmés, proposés par certains courtiers et banques en ligne sur une sélection d’ETF PEA, permettent d’investir la même somme chaque mois, de lisser les points d’entrée et de réduire le stress lié aux fluctuations de marché. Pour un investisseur qui place 300 euros par mois, un plan automatique réparti sur deux ou trois ETF suffit à construire progressivement un portefeuille cohérent, sans avoir à surveiller les marchés au quotidien.
Les comparateurs indépendants et les sites spécialisés dans l’analyse des courtiers et des ETF, offrent un panorama des frais de courtage, des univers d’ETF et des fonctionnalités qui comptent dans la durée. Bien choisir son courtier est presque aussi important que bien choisir ses ETF, car les frais de transaction et la qualité des outils de suivi pèsent sur la performance nette finale.
Une stratégie ETF en PEA délivre son potentiel si elle est tenue dans le temps. Cela implique de maintenir les versements même en période de baisse, de limiter les arbitrages impulsifs et de se fixer une revue régulière pour vérifier que l’allocation reste en phase avec ses objectifs et sa tolérance au risque.
En 2025 et 2026, dans un environnement où les produits garantis suffisent rarement à préserver le capital en termes réels, le couple PEA plus ETF constitue pour de nombreux particuliers un outil central pour faire travailler leur épargne. Avec quelques supports bien choisis, des frais maîtrisés et un cadre discipliné, il devient possible de transformer une épargne dormante en stratégie patrimoniale de long terme.
Ceci n’est pas un conseil en investissement mais un partage d’information. Faites vos propres recherches. Il y a un risque de perte en capital.
