Assurance vie ou Livret A : quel placement gagne sur 10 ans ?
En France, plus de 55 millions de Livrets A sont ouverts selon la Caisse des Dépôts, avec une collecte en hausse de 20 milliards d’euros en 2023. Pourtant, les épargnants souhaitant protéger et faire fructifier leur capital à long terme feraient bien de comparer ce support aux performances de l’assurance vie en fonds euros sur la dernière décennie.
Ce comparatif sur 10 ans montre une dynamique très nette : malgré sa liquidité et sa sécurité, le Livret A est distancé lorsqu’il s’agit de rendement net.
Pourquoi comparer le Livret A et l’assurance vie ?
Ces deux placements sont parmi les plus populaires en France. Ils offrent une sécurité de capital, une souplesse de gestion et des mécanismes fiscaux distincts qui attirent de nombreux profils d’épargnants.
Le Livret A : sécurité absolue, mais rendement limité
Produit d’épargne réglementé, sans risque, le Livret A a longtemps été l’option favorite des Français. Depuis 2013 jusqu’à 2022, son rendement annuel a souvent oscillé entre 0,5% et 1%.
L’assurance vie : un support à plusieurs vitesses
Avec plus de 1 900 milliards d’euros d’encours, l’assurance vie est le placement privilégié pour l’investissement à moyen et long terme. Elle permet de choisir entre :
- le fonds euros, sécurisé et à capital garanti
- les unités de compte (UC), exposées aux marchés mais avec un potentiel de performance supérieur
Ici, nous nous concentrons sur la partie fonds euros, comparable au Livret A en termes de profil de risque.
Évolution du taux du Livret A de 2013 à 2025
Voici l’évolution du taux selon la Banque de France :
- 2013 : 1,75%
- 2015 à 2016 : 0,75%
- 2017 à 2021 : 0,5%
- 2022 : 1% au T1, 2% au T2, 2,75% au T3
- 2023 : stabilisation à 3%
- 2025 : février à 2,4% et août 1,7%.
Ce retour à un taux plus favorable est récent et n’efface pas près de 9 ans de rendements très faibles.
Performances des fonds euros sur 10 ans
D’après la Fédération Française de l’Assurance (FFA), la performance moyenne des fonds euros sur 10 ans est bien supérieure :
- 2013 : 2,8%
- 2016 : 1,9%
- 2019 : 1,5%
- 2022 : 1,8%
- 2023 : entre 2,5% et 3,3%, selon les contrats
- 2025 : la moyenne sera à 2,5%, selon une étude de Meilleur Taux.
Malgré une certaine érosion dans les années 2018-2020, le rendement est resté en moyenne autour de 1,5% à 2% nets de frais, avant fiscalité.
Si l’étude avait faite sur les assurances vie nouvelle génération, les performances seraient bien plus attractives. Dans ce cas, il faut regarder du côté de Goodvest, Yomoni, Mon Petit Placement, Indexa Capital ou encore Placement Direct.
Comparaison concrète : exemple sur 10 000 € placés
Voici un tableau comparatif pour un placement de 10 000 € sur 10 ans, sans versements intermédiaires :
| Placement | Rendement moyen annuel | Capital final (hors fiscalité) |
|---|---|---|
| Livret A | 1,1% (moyenne) | 11 155 € |
| Assurance vie fonds euros | 1,9% (moyenne) | 11 995 € |
Résultat : près de 840 € de différence pour un niveau de risque comparable.
Fiscalité : avantage à l’assurance vie au-delà de 8 ans
La fiscalité joue un rôle significatif dans le rendement net :
- Livret A : exonéré d’impôts et de prélèvements sociaux
- Assurance vie : abattement fiscal après 8 ans (4 600 €/an pour une personne seule, 9 200 € pour un couple)
Au-delà de 8 ans, l’assurance vie offre ainsi des conditions fiscales avantageuses qui renforcent encore sa pertinence sur le long terme.
Quand choisir le Livret A plutôt que l’assurance vie ?
Le Livret A reste pertinent dans certains cas :
- Besoins à court terme : l’épargne est disponible à tout moment
- Plafond d’épargne réduit : 22 950 €
- Aucune fiscalité
Mais son intérêt diminue sur le long terme en raison de son rendement historiquement faible.
Idéalement, il faut combiner les deux. Le LivretA pour une épargne liquide et accessible à tout moment. L’assurance vie pour un placement long terme.
L’assurance vie : placement long terme, mais flexible
Contrairement aux idées reçues, l’assurance vie permet :
- Des retraits partiels dès la première année,
- Des rachats programmés,
- Une succession facilitée avec un traitement fiscal avantageux.
Cela en fait un outil d’épargne intergénérationnel, souple et performant. Ici les fonds sont également accessibles à tout moment, mais la fiscalité n’incite pas à récupérer ses fonds avant 8 ans. Attention, il y a un risque de perte en capital sur cette enveloppe fiscale.
Traduction pour les investisseurs : quelle stratégie adopter ?
La diversification est clé :
- Livret A pour une épargne de précaution,
- Assurance vie fonds euros pour valoriser le capital sur plusieurs années,
- Éventuellement, mixer avec des unités de compte pour dynamiser encore plus.
En période d’inflation (4,9% en 2022 selon l’INSEE), seuls des placements supérieurs à 2% permettent de maintenir le pouvoir d’achat.
Le Livret A est utile, mais l’assurance vie est gagnante sur 10 ans
Sur 10 ans, les chiffres sont sans appel : l’assurance vie en fonds euros bat largement le Livret A en termes de rendement. Son avantage fiscal renforce son attractivité dès la 8e année.
Pour sécuriser une épargne sans renoncer à sa croissance, elle reste un pilier de la stratégie patrimoniale française.
Et maintenant ?
Quel est ton objectif d’épargne ? Plutôt sécurité ou performance à long terme ? Partage ton point de vue en commentaire !
Pas de conseils, juste un partage d’informations.
Les performances passées ne garantissent pas les performances à venir. Il y a un risque de perte en capital.
