Indexa Capital Avis Assurance vie 100% en UC

L’avis de ComparateurBanque sur Indexa Capital

Indexa Capital s’impose aujourd’hui comme l’un des robo-advisors les plus compétitifs du marché, notamment grâce à sa gestion 100% automatisée et ses frais très faibles. Son approche indicielle, basée sur des ETF, permet d’obtenir une diversification optimale avec des coûts réduits.
L’absence de frais d’entrée, d’arbitrage ou de sortie en fait une solution particulièrement attractive pour les investisseurs long terme. De plus, la gestion pilotée et automatisée rend l’expérience accessible même aux débutants.

Nous décernons au courtier d’origine espagnole la note de 4,7 étoiles sur 5 ⭐️.

Voici le bilan e notre étude approfondie sur cette solution d’investissement :

Parcourons à présent les avantages et inconvénients des instruments financiers d’Indexa Capital.

✅ Ses points forts :

• Les frais de gestion les moins chers : en moyenne à 0,685%,
• Un accès à l’investissement possible dès 500€,
• Elle démocratise l’investissement destiné aux institutionnels ou whales.
• Une assurance-vie 100% en UC, reposant sur les indices boursiers (via l’utilisation d’ETFs). Une dizaine de profils sont disponibles suite au remplissage du formulaire d’inscription.
• Un investissement liquide : les fonds peuvent être désinvestis à J+3 de la demande de rachat (à noter toutefois que la fiscalité est plus avantageuse après 8 ans de détention, compte tenu de son enveloppe fiscale avec l’assurance vie).
• La possibilité de sélectionner un profil de gestion favorisant l’investissement dans des fonds ISR.

❌ Ses points faibles :

Ils tiennent sans doute à son arrivée récente en France. L’établissement se concentre exclusivement sur ce qui fonctionne le mieux sur les marchés, à savoir une assurance vie en unités de compte avec gestion sous mandat, mais l’absence de supports comme les SCPI ou les fonds en euros peut être regrettée, car elle limite les options pour les profils les plus prudents.

Par ailleurs, Indexa a réalisé de belles performances en Espagne et ailleurs en Europe : France, Belgique, Italie, Pays Bas… Et cela passe en particulier par de bonnes performances en termes de rentabilité.

Ce qu’en disent les clients

Les avis clients sur Indexa Capital sont globalement très positifs, notamment sur les plateformes d’avis :

• Trustpilot : 4,8/5
• AppStore environ 5/5

Les utilisateurs apprécient particulièrement :

• La simplicité d’utilisation,
• La gestion automatisée,
• La performance sur le long terme.

Certains retours négatifs concernent toutefois :

• Le manque de diversité des supports (pas de SCPI, peu d’options),
• Une stratégie jugée trop passive pour certains investisseurs.

Pour qui est fait indexa Capital ?

Indexa Capital est une excellente solution pour les investisseurs qui recherchent une gestion simple, automatisée et peu coûteuse. Son approche indicielle séduit par sa performance et sa transparence.

En revanche, elle conviendra moins à ceux qui souhaitent une gestion active ou une plus grande diversité de supports.

Indexa Capital a été fondée en 2015 par trois co-fondateurs : François Derbaix, Unai Ansejo Barra et Ramon Blanco Duelo.

L’objectif ? Créer la première société de gestion automatisée d’investissement en Espagne.
Au fil des années suivantes, l’équipe s’est agrandie et a successivement étoffé son catalogue de produits d’épargne :

• portefeuille de fonds indexés ;
• fonds de pension individuels ;
• fonds de fonds ;
• assurance-décès.

En 2020, la société démarre son développement international, en offrant ses services en Belgique. Et l’année suivante, elle dépasse le seuil symbolique du milliard d’euros sous gestion.
Fin 2022, Indexa Capital crée une filiale française, détenue à 100 % : Indexa Courtier d’Assurance, avec pour objectif de commercialiser des assurances-vie. Forte de son succès en Espagne, elle laisse présager une arrivée retentissante en France. En Espagne, elle a remporté beaucoup de récompenses auprès d’experts du secteur pour : Maître Achat Robots conseillers de Test-achats en Belgique 02/2023, Meilleur gestionnaire automatisé (2018 à 2021), Fintech novatrice en 2017, Top 100 WealthTech (2019 à 2021)… C’est entre 2023 et 2024 que nous verrons si les experts francophones l’estiment au niveau de ses rivales.
En 2023, elle compte 40 employés, dont 17 développeurs et une partie basés en France.

En mars 2024, Indexa Capital a acquis 100% de la fintech française Caravel (Fund Your Future), un courtier spécialisé dans l’épargne retraite, dans le cadre de sa stratégie de développement en France. Cette opération, première acquisition du groupe, visait à compléter son offre et accélérer sa croissance sur le marché français, avant une fusion des activités françaises sous l’entité « Indexa Caravel » quelques mois plus tard.

En 2025, c’est le gestionnaire indépendant (n’est ni un groupe bancaire, ni un assureur) qui détient le plus de clients en Espagne d’où il est originaire, avec 120 000 clients (+35 000 en seulement un an).

Début 2026, on dénombre plus de 147 000 clients et 4,7 milliards € d’encours sous gestion.

Cette entreprise d’investissement est initialement espagnole. Dans son pays et en Belgique, où elle est implantée depuis plus longtemps qu’en France, elle est couverte de récompenses. Plus de 12 trophées confirment la qualité de ses services. 
En France, en avril 2024, Indexa Capital a remporté l’Oscar du « Nouveau contrat d’assurance-vie » Gestion de Fortune, principalement en raison de ses frais de gestion réduits, qui se traduisent par des performances supérieures pour ses clients.
Cette distinction reconnaît l’engagement d’Indexa Capital à offrir des services d’assurance-vie de qualité, adaptés aux besoins de ses clients, et sa capacité à innover en matière de gestion de patrimoine.
En 2025 Indexa Capital a reçu plusieurs récompenses :

• Meilleur gestionnaire automatisé pour 2025 lors des prix décernés par Rankia, un site communautaire spécialisé en finance personnelle et investissements.
• Le prix Top Assurance-Vie 2025 décerné par Tout Sur Mes Finances,
• « Approuvé robots conseillers 2025 » – Testachats,
• Une place dans le classement 1000 Europe’s Fastest Growing Companies 2025, un palmarès conjoint du Financial Times et de Statista qui met en avant les entreprises européennes à forte croissance.

À l’heure actuelle, Indexa Capital propose une assurance vie en gestion pilotée 100 % automatisée, reposant exclusivement sur des unités de compte (UC).

Ce modèle s’appuie sur une approche de robo advisor, qui permet de déléguer entièrement la gestion de son portefeuille d’investissement.

Une gestion entièrement automatisée

L’expérience utilisateur est conçue pour être simple et accessible, même pour les débutants :

• Un test de profil investisseur pour définir votre niveau de risque.
• Une allocation automatique adaptée à vos objectifs.
• Des arbitrages réguliers pour maintenir l’équilibre du portefeuille.

Cette gestion pilotée permet d’investir sans avoir à suivre les marchés au quotidien.

Une stratégie basée sur les ETF indiciels

Indexa Capital adopte une stratégie de gestion passive, en investissant principalement dans des ETF (fonds indiciels cotés).

Ces supports permettent :

• Une large diversification (actions et obligations internationales).
• Des frais très faibles.
• Une performance alignée sur les marchés financiers.
• Versement minimum à partir de 500€.

L’offre inclut notamment des ETF de grandes sociétés de gestion comme Vanguard, habituellement difficiles d’accès pour les particuliers.

Un accès facilité à des fonds institutionnels

L’un des avantages d’Indexa Capital repose sur son accès à des classes de fonds institutionnelles.

Grâce à un accord spécifique (appelé waiver), la plateforme peut :

• Proposer certains ETF sans minimum d’investissement élevé.
• Éviter les rétrocessions de commissions.

Concrètement, cela permet aux investisseurs particuliers de bénéficier de conditions proches de celles des professionnels.
Un autre gros atout qui permet d’optimiser sa rentabilité est la transparence et lisibilité de sa facturation avec de faibles frais en moyenne à 0,81%.
La gestion sous mandat est ultra flexible et automatisée. Elle permet d’accéder à des services dignes d’une banque privée avec une gestion sur-mesure.

Les portefeuilles de fonds indexés intègrent trois catégories de frais, avec un coût global moyen de 0,685 % par an, ce qui les place parmi les solutions les plus compétitives du marché.

• Frais de gestion du portefeuille : environ 0,342%, correspondant à la gestion pilotée et à l’allocation des actifs.
• Frais de garde (banque dépositaire) : autour de 0,242%, liés à la conservation sécurisée des titres.
• Frais internes des fonds (ETF ou fonds indiciels) : en moyenne 0,108%, directement intégrés dans les supports d’investissement.

Au total, ces frais d’assurance vie restent exceptionnellement maîtrisés, avec un niveau global nettement inférieur aux fonds traditionnels, dont le coût moyen peut dépasser 3,2% par an, notamment à cause des commissions élevées et de performances parfois inférieures au marché.

Autre point important : la structure tarifaire évolue dans le bon sens. Avec l’augmentation du nombre d’investisseurs, les économies d’échelle permettent une baisse progressive des frais, déjà observée à plusieurs reprises depuis 2020. Cela renforce l’intérêt des solutions d’assurance vie basées sur des fonds indexés pour optimiser la performance nette sur le long terme. A titre information, jusqu’à 2025, les frais moyens étaient de 0,82%.

Se sont aujourd’hui les moins chers du secteur ! 

À part ces frais prélevés sur le montant investi, Indexa est totalement gratuite. Ses tarifs sont donc parmi les plus compétitifs :

• Frais d’entrée (ou adhésion) : 0 euro,
• Frais de versements (qu’ils soient ponctuels ou en versement programmés) 0 euro,
• Frais d’arbitrages  : 0 euro,
• Frais du mode de gestion avec la gestion sous mandat : 0 euro,
• Frais de sortie ou transfert (pour un rachat partiel ou rachat total) : 0 euro.

La société référence actuellement 18 fonds indexés, avec pour but de sélectionner le meilleur pour chaque catégorie d’actifs.

Les 3 critères pris en compte dans cette sélection sont :

• Le volume du fonds en termes d’encours ;
• Le niveau de frais ;
• La qualité de suivi de l’indice sous-jacent.

La rentabilité qu’un épargnant peut espérer obtenir via Indexa est donc directement liée aux performances de la Bourse, que les fonds reproduisent de manière très proche.

Nous avons consulté la rentabilité de l’assurance-vie proposée en France, entre fin 2019 et le 15 février 2026. Pour le profil moyen, nº6/10, elle s’établit à +34,5%, soit 8,4% de rentabilité annualisée. Le profil plus agressif, 10/10, a obtenu sur la même période une rentabilité accumulée de +55,6%, soit +12,9% annualisé.

Cependant, les performances passées ne garantissent pas les performances futures. Il y a un risque de perte en capital.

Pour commencer à investir avec Indexa, c’est très simple et rapide pour devenir client. La société précise – à titre indicatif – qu’il est possible de créer un compte en quelques minutes.

Voici le processus à suivre :

1. Compléter un formulaire comprenant 20 questions. (Compléter le formulaire prend seulement cinq minutes et est sans engagement) Le but ? Définir le profil de l’investisseur et déterminer son profil de gestion sous mandat. Il existe pour le moment 10 profils.
2. Grâce à ce formulaire, une analyse est livrée en temps réel, avec des propositions d’investissement, modifiables par le client.
3. Une visualisation de la composition du portefeuille, ainsi que des prévisions de performances (à la hausse comme à la baisse). L’intérêt est immédiat : on se rend compte du montant des gains et des pertes associés à chaque fonds. L’outil complète ces informations utiles par des indications concernant les frais et le profil-type associé au client.

Indexa procède ensuite à une vérification de l’adresse email et du numéro de téléphone, et propose enfin un questionnaire pour en savoir plus sur le client. Le fameux KYC, Know Your Custumer requis par les établissements financiers. Il faudra envoyer une pièce d’identité.

Par la suite, il conviendra de télécharger les documents nécessaires à l’ouverture du compte pour se constituer son propre dossier à conserver

• • Document d’entrée en relation avec Indexa Courtier ;
  • Test de profil d’investisseur ;
  • Documents d’information clé pour l’investisseur
  • Conditions générales d’Indexa Vie Spirica ;
  • Annexe aux conditions générales d’Indexa Vie Spirica : annexe financière ;
  • Mandat d’arbitrage.

La signature des documents se fait par Oodrive et tous les éléments sont à envoyer en ligne. Rien ne se fait par courrier postal.

Qui peut ouvrir une assurance vie chez Indexa Capital ? 

Le contrat Indexa Vie Spirica est accessible aux personnes majeures, physiques et résidentes en France ainsi que dans les DROM (Guyane, Martinique, Réunion, Guadeloupe et Mayotte). Les citoyens Américains ne sont pas acceptés.

A ce jour, une grande partie de ses clients sont des hommes (70%) entre 35 et 55 ans. Le profil le plus représenté est le plus risqué pour le moment. C’est aussi celui qui détient les meilleures performances.

Indexa Capital publie des données historiques de performance de ses portefeuilles indiciels, qui montrent une rentabilité nette cumulée et annualisée significative sur le long terme. Par exemple, selon les statistiques officielles, certains portefeuilles d’assurance‑vie ont enregistré une rentabilité nette annualisée d’environ +11 % et une rentabilité cumulée supérieure à +46% sur plusieurs années, avec une volatilité maîtrisée et un avantage notable par rapport aux benchmarks traditionnels.

Sur des horizons plus longs, depuis le lancement en 2015 jusqu’à la fin de 2025, la performance cumulée de l’un des portefeuilles moyens a dépassé +106%, soit une rentabilité annualisée autour de +7,5%, bien au‑dessus de la moyenne des fonds de placement comparables sur la même période.

Ces chiffres illustrent la capacité d’Indexa Capital à générer des rendements attractifs grâce à une stratégie de gestion passive par ETF à faibles frais, même si les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.

Indexa Capital applique une politique de sélection stricte des fonds indexés et ETF pour construire ses portefeuilles d’assurance‑vie. Plutôt que de proposer une large gamme de supports, la plateforme privilégie des fonds qui répondent à trois critères principaux :

• Liquidité élevée, afin de garantir que les fonds puissent être achetés et vendus facilement sans impact significatif sur leur valeur.
• Coûts totaux faibles, ce qui inclut les frais de gestion et les commissions, pour maximiser la performance nette des investisseurs.
• Et une qualité de suivi de l’indice (tracking error) optimale, c’est‑à‑dire une capacité à répliquer fidèlement la performance de l’indice de référence visé.

Ces critères sont appliqués de manière cohérente à l’ensemble des ETF et fonds indexés retenus dans les portefeuilles d’Indexa Capital, ce qui explique pourquoi la gamme reste restreinte mais axée sur des produits liquides, peu coûteux et performants en termes de réplication indicielle.

Oui, les fonds investis dans l’assurance-vie d’Indexa Capital sont sécurisés.

L’entreprise est 100% légitime et régulée en France par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (ACPR). La filiale française, Indexa Courtier d’Assurance, est enregistrée à l’Orias sous le numéro 22002796.

Ils sont assurés par Spirica, une filiale de Crédit Agricole Assurances, qui présente un ratio de solvabilité de 179%.

Par ailleurs, l’épargne des clients d’Indexa est garantie par le Fonds de garantie des assurés contre la défaillance de sociétés d’assurances de personnes (FGAP), à hauteur de :

• 70 000 € par personne ;
• 90 000 € pour les rentes dont le versement des primes a commencé.

Pendant notre interview de François Derbaix, nous apprenons que l’entreprise prévoit de :

• Lancer de nouveaux produits avec d’autres enveloppes fiscales, comme le PEA (Plan d’épargne en Action), PEA-PME ou CTO (Compte Titres Ordinaire).
• Faciliter l‘accès aux jeunes avec des services plus adaptés.
• Ne pas toucher le mode de gestion qui restera sous mandat. La gestion libre n’est pas envisageable pour le moment.

Les équipes d’Indexa Capital sont très faciles à joindre, par :

• téléphone : 01 87 21 26 94 ;
• chat (sur le site Internet) ;
• e-mail : info.fr @ indexacapital.com

Le support client est disponible du lundi au vendredi (hors jours fériés), de 9h00 à 14h00 et de 15h00 à 18h00. Une partie du service client est encore basée en France et une partie en Espagne. Les conseillers peuvent échanger en français et espagnol.